一、【背景材料】

《准入决定》和《金融监管办法》立足于中国的具体实践，充分吸收了国际金融监管的经验，弥补了监管体制的不足。《准入决定》和《金融监管办法》的实施，将把非金融企业组建的金融控股公司纳入整体监管，坚持金融业整体分业经营的原则，从体制上把产业部门和金融部门隔离开来，有利于防止风险跨机构、跨行业、跨市场扩散，促进金融控股公司进行有益创新，更好地满足多元化、综合便捷的全社会金融服务需求，提高金融服务实体经济的质量和效率。

二、【解读分析】

这是贯彻党中央、国务院的决策部署，深化金融改革的一项重要举措，将有助于规范金融控股公司的经营管理，防范风险交叉传染，规范金融市场秩序，更好地服务于实体经济，推动经济与金融良性循环。"准入决定"授权人民银行对金融控股公司实行市场准入管理，实施监管，明确了境内非金融企业、自然人和经认可的法人，控股或者实际控制两类或两类以上金融机构的具体情形，规定了设立金融控股公司的申请条件和程序。人民银行按照准入决定，牵头制定了《金控办法》，进一步明确了金融控股公司准入管理和监管要求。该办法遵循宏观审慎管理理念，坚持总体分业经营为主的原则，并表管理，对金融控股公司实行全面、持续、穿透式监管，在制度上隔离了实业板块和金融板块，明确了股东资格，强化了资本管理，要求股权结构简洁、清晰、可穿透，规范了关联交易，完善了公司治理和风险管理等。与此同时，对存量企业进行合理的过渡安排，把握好节奏和时机，稳步推进实施。

这次决定的颁布和《金控办法》的出台，意味着金融控股公司监管工作正式启动，下一步人民银行将按照国家治理体系和能力现代化的要求，遵循公开、公平、公正的原则，依法依规、稳妥有序地开展相关工作。

一是继续加强与市场的沟通。包含与媒体，市场主体的沟通。实施过程中，通过沟通，了解市场情况，回应市场关切，提高政策的透明度和可操作性。

二是完善制度框架。“准入决定”和“金控办法”为金融控股公司初步建立了一个政策框架，但对金融控股公司的监管要求有更具体、更细致的操作规则，如合并表管理规则、资本管理规则等。

三是实行准入管理。对符合设立条件的企业设立金融控股公司，由人民银行按规定受理并审批，并为其办理行政许可手续。

四是平稳有序过渡。目前，部分存量企业具有了金融控股公司的特征，也符合设立金融控股公司的条件，但其内部的某些股权结构可能不太符合《金控办法》的要求。参照美国、日本等国家的做法，央行设置了合理的过渡期，在过渡期内把握好对存量企业的分类管理，促进《办法》顺利实施。

五是加强日常监管。以宏观审慎管理为指导思想，加强与有关部门的监管协作，强化对金融控股公司的法律约束，完善公司治理，有效地防范风险，提高为经济高质量发展服务的能力。